Si aún no sabes que es el ratio de deuda de una empresa, te lo contamos. Toda empresa precisa de un importante control financiero a la hora de afrontar sus gastos y beneficios. Para muchas empresas es necesario arriesgar con una parte de deuda con la posibilidad de generar a posteriori unos beneficios mayores y de esta forma poder incrementar su capital. Esta práctica, realizada a partir de capital ajeno no siempre supone un gran riesgo, en la mayoría de la ocasiones, si se calculan los números con cabeza, se podrá obtener un mayor rendimiento.
Te explicamos en este artículo qué es el ratio de deuda, cómo se utiliza en una empresa y sobre todo qué permite a los inversores conocer acerca del riesgo de inversión en un determinado proyecto.
¿Qué es el ratio de deuda?
El ratio de deuda de una empresa es un índice financiero que se usa para determinar la parte de los activos de una empresa que se están financiando mediante deuda. Mediante este ratio lo que podemos ver es la financiación ajena con la que cuenta la empresa y también los recursos propios. gracias a este recurso obtenemos una visión bastante clara de la forma de financiación de una empresa y además conseguimos encontrar si existe algún tipo de desequilibrio entre la deuda y el patrimonio. Por decirlo de otra manera, este ratio es el encargado de mostrar la salud, la estabilidad y la sostenibilidad de un negocio a medio y largo plazo.
Esta es una forma de que los inversores puedan llegar a medir y determinar qué nivel de riesgo les supone poner una cantidad de capital en una empresa y si esta es solvente y podrá cumplir las obligaciones financieras en un futuro.
Empresas con ratio de deuda alto
Como ya hemos adelantado, este índice ayuda a que los inversores puedan medir el riesgo que supone poner su dinero o no en una determinada entidad o en un proyecto. Los ratios de deuda de una empresa nos dan pistas acerca de sus solvencia y la posibilidad de que se puedan enfrentar al pago de éstos. Nos dicen si una inversión es o no una buena idea.
Lo primero que hay que tener en cuenta es que las empresas, aunque cuenten con recursos propios, se endeudan. Esto lo hacen siempre y cuando sean conscientes de que tendrán una mejor tasa de rendimiento del dinero prestado relacionándolo con los intereses que este préstamo les estén generando. Endeudarse, por lo tanto, no es malo. Endeudarse demasiado, sí que lo es.
Es en este punto cuando entra a jugar el ratio de endeudamiento. Si este ratio es demasiado alto, la empresa se encontraría en un lugar de máxima dependencia de financiación externa para poder seguir trabajando. En este caso, los intereses y las devoluciones del dinero debido podrían ser demasiado altas y por lo tanto indicarían una mala salud financiera.
Un índice de endeudamiento es demasiado alto cuando es superior al 50%. En esta situación, existe una cantidad de deuda demasiado alta con respecto a los activos de la empresa. Su capacidad de pago puede estar en una situación comprometida y si no pudieran pagar esta deuda, podrían verse en la situación de tener que declararse en quiebra.
¿Qué complicaciones puede encontrar una empresa con un índice alto de endeudamiento?
Una empresa que tiene un ratio de deuda demasiado alto puede encontrarse con varios problemas que pueden hacerle aun más complicada su situación:
- Complicación a la hora de acceder a un préstamo
- Problemas a la hora de pagar la deuda
- Desconfianza por parte de los posibles inversores
- Situación financiera delicada y posible quiebra
Empresas con un ratio de deuda bajo
En contraposición a las empresas con un ratio de endeudamiento alto, se encuentran aquéllas que cuenta con un índice inferior al 50%. Estos números suelen indicar que nos encontramos ante un negocio más estable a nivel financiero con potencial de mayor longevidad. Básicamente, estaríamos frente a una empresa que cuenta con el mayor número de activos propios y que se financia con su capital y no a través de deuda.
Se puede decir que con este ratio de deuda la empresa tiene un mayor nivel de independencia y solvencia. Esto no quiere decir que todo sea positivo ya que la empresa podría estar perdiendo oportunidades que le proporcionasen beneficios y un mayor crecimiento.
¿Existe un ratio de deuda ideal?
La respuesta es no, no existe un nivel de endeudamiento ideal. Que este índice suponga un beneficio para la empresa depende de muchos factores entre los que se encuentra el sector en el que desarrolla su actividad. Las empresas eléctricas o las constructoras precisarán de un mayor endeudamiento mientras que otros sectores como los de la comunicación, no lo necesitan. Por otro lado, los bancos no tienen ninguna necesidad ya que son ellos quienes se dedican a la inversión y al préstamo de dinero.
Por lo tanto, cada caso, debe estudiarse de forma independiente. Si bien es cierto, se recomienda que el ratio sea siempre inferior al 0,5 o 50%.
Los valores recomendados del ratio de endeudamiento de una empresa están supeditados a variables entre las que se encuentran el sector la actividad, la fase en la que se encuentra la empresa y el perfil del inversor que prestará el dinero, si éste es conservador o por el contrario es agresivo.
Tipos de ratio de endeudamiento
Podemos decir que existen dos tipos de ratio de endeudamiento. El primero de ellos sería el endeudamiento a corto plazo y el segundo el endeudamiento a largo plazo.
- El primero de ellos, el endeudamiento a corto plazo se calcula relacionando el patrimonio corriente o circulante con el pasivo neto.
- Por otro lado, el endeudamiento a largo plazo se calcula relacionando el pasivo no corriente y el pasivo neto.
El pasivo corriente o circulante son las deudas y obligaciones a corto plazo, o dicho de otra manera, las deudas que tienen un vencimiento menor a un año. El pasivo no corriente, o pasivo fijo, es el que se refiere a los fondos ajenos con un vencimiento superior a un año. El patrimonio neto, el cual se utiliza en ambas fórmulas, es el capital propio de la empresa.
Se puede expresar de la misma forma en tanto por ciento y en tanto por uno, ya que ambos cálculos representan las aportaciones de terceros en el total del capital propio de la empresa. Por lo que se puede hablar, de forma indiferente, de un ratio de 1 o del 100 %, de 0,5 o del 50 %.
Deuda no significa ilegalidad
Recuerda que tener una deuda, aunque suene mal, no significa que estés incurriendo en un delito. Siempre y cuando se cumplan los plazos establecidos para devolverla, la deuda no te supondrá ningún problema legal y no te enfrentarás a un juicio monitorio o a un fichero de morosos.